Excel财务函数的探讨

       随着计算机技术的迅速普及，财会人员已经逐步从繁杂的手工劳动中解脱出来。财务人员如果能够正确、灵活地使用Excel进行财务函数的计算，则能大大减轻日常工作中有关指标计算的工作量。下面就有关问题进行探讨。

      一、固定资产折旧的计算

      按照现行制度规定，企业计提折旧的方法有：直线法、双倍余额递减法和年数总和法。按照传统的手工计算方法计算起来比较烦琐，我们利用Excel计算就方便多了。

      1.直线法。在ExceI中使用直线折旧法提取的折旧，其函数为：SLN（cost，salvage，1ife）。其中：cost代表固定资产原值；salvage代表预计净残值；life代表固定资产预计使用年数。

      例如，某企业有一台机器原始成本为16万元，预计可使用5年，预计残值为1万元，则 每年的折旧额为：

      SLN（160000，10000，5）＝30000（元）

      每月的折旧额为：

      SLN（160000，10000，5×12）＝2500（元）

      2.双倍余额递减法。双倍余额递减法是加速折旧计算法。用此法提取折旧第一期折旧额较大，以后各期依次减少。其函数为：DDB（cost，salvage，life，period，factor）。

      其中：period代表进行折旧计算的期数；factor代表余额递减率，若省略，则采用默认值2（双倍余额递减）。

      例如，某高新科技企业进口一条生产线，安装完毕后，固定资产原值为20万元，预计使用年限5年，预计净残值收入8000元，计算各年的折旧额。

      第一年应提折旧：DDB（200000，8000，5，1）＝80000

      第二年应提折旧：DDB（200000，8000，5，2）＝48000

      第三年应提折旧：DDB（200000，8000，5，3）＝28800

      第四年应提沂旧：SLN（43200，8000，2，4）：17600

      第五年应提折旧：SLN（43200，800Q，2，5）＝17600

      3.年数总和法。年数总和法计提折旧用函数：SYD（cost，salvage，1ife，period）。

      例如，某项固定资产原值为50000元，预计使用年限为5年，预计净残值为2000元。采用年数总和法计算各年折旧额。

      第一年应提折旧：SYD（50000，2000，5，1）＝16000

      第二年应提折旧：SYD（50000、2000、5、2）＝12800

      第三年应提折旧：SYD（50000，2000，5，3）＝9600

      第四年应提折旧：SYD（50000，2000，5，4）＝6400

      第五年应提折旧：SYD（50000，2000，5，5）＝3200

      二、货币时间价值的计算

      货币时间价值的计算，在财务管理中有着广泛的用途，如存货管理、养老金决策、租赁决策、资产和负债估价、长期投资决策等方面。随着财务问题的日益复杂化，时间价值观念的应用也将日益广泛。

      1.复利终值的计算。复利终值有普通复利终值、普通年金终值和预付年终值等形式。

      其计算函数为：FV（rate、nper，pmt，pv，type）。其中：rate代表利率；nper代表总投资期，即该项投资总的付款期数；pmt代表各期支出金额，在整个投资期内不变，若该参数为0或省略，则函数值为普通复利终值；pv代表现佰，也称本金。若省略此参数或为0，则函数值为年金终值（pmt不为0）；type只有数值0或1，0或忽略表示收付款时间是期末，1表示是期初。

      注意：在pmt不为0，pv=0，type＝1时、函数值为预付年金终值。在Excel中，对函数涉及金额的参数，是有特别规定的，即：支出的款项（如向银行存入款项）、用负数表示：收入的款项（如股息收入），用正数表示， （1）普通复利终值的计算。例如，某人将10000元投资于一顶事业，年报酬率为6％，3年后的复利终值为：

      FV（6％，3，0，-10000，0）＝11910（元）

      （2）普通年金终值的计算。例如，某人每年存入银行10000元、年利率为10％，计算第3年年末可以从银行取得的本利和（每年年末存入银行）为：

      FV（10％，3，-10000，0，0）＝33100（元）

      （3）预付年金终值的计算。仍以上例为例，计算预付年金终值（每年年初存入银行），则：

      FV（10％，3，-10000，0，1）＝36410（元）

      2.复利现值的计算。复利现值与复利终值是一对对称的概念，复利现值包括普通复利现值、普通年金现值和预付年金现值。

      这些指标通过PV（rate，nper，pmt，fv，type）来计算：它们的区别在于参数的设定：pmt代表各期所获得的金额，fv代表未来值（终值），如果省略fv，系统默认值为年金现值（pmt不为0）。

      （1）普通复利现值的计算。例如，某人拟在5年后获得本利和10000元，投资报酬率为10％，他现在应投入的金额为：

      PV（10％，5，0，10000，0）＝-6209（元）

      （2）普通年金现值的计算‘例如，某人要购买一项养老保险，购买成本为60000元，该保险可以在20年内于每月末回报500元、投资报酬率为8％，计算这笔投资是否值得。

。PV（0.08／12，12×20.500，0，0）＝—59777（元） 由于养老保险的现值（59777元）小于实际支付的现值（60000元），因此，这项投资不合算：

（3）预付年金现值的计算。例如，用6年时间分期付款购物，每年预付566元。设银行利率为10％，该项分期付款相当于一次现金交付的购价是多少？

      PV（10％，6.200，0，1）＝-958

      3.投资期数的计算。计算项日的投资期，用函数NPER（rate，pmt，pv，fv，type）来计算。

      例如，A公司准备从甲公司购买一台设备，甲公司有两种销货方式供A公司选择：一是现在一次全额付款90万元；二是分若干年每年初付款16万元。假设资金成本为10％，如果A公司选择第二种付款方式，甲公司在签定合同时可接受的收款次数至少为多少次，其收入才不低于一次性全额收款？

      由于A公司和甲公司一个属于付款，另一个属于收款，所以pmt和pv必需有一个用负数表示，则根据题意！

      NPER（10％，-160000，900000，0，1）＝7.51 因为收款次数应为正整数，并且不能小于7.51，所以收款次数至少为8次。

      三、投资决策中有关指标的计算

      投资决策中、作为评价方案优劣尺度的指标主要有净现值、现值指数和内含报酬率。这些计算通常用手工较为麻烦，Exeel直接提供了计算净现值和内含报酬率的函数，现值指数可以间接地计算得到。

      1.净现值的计算。净现值的计算用函数为：NPV（rate，value1，value2，…）。其中：rate代表贴现率；value1，value2，…代表支出和收入的1到29个参数，时间均匀分布在每期末出现。NPV按次序使用value1，value2，…来注释现金流量的次序。

      例如，某公司准备购置一台新设备，价款为40000元，以扩大生产规模，项目周期为5年，各年的净现金流量分别为15000、12000、13000、18000、8000，若资金成本为16％，计算达一投资项目的净现值并说明是否可行。

      NPV（0.1-40000，15000，12000，13000，18000，8000）＝9620（元） 净现值大于0，所以项目可行。

      2.内含报酬率的计算。内含报酬率的计算函数为：IRR（values，guess）。其中values代表一个数组，或对数字单元格区的引用，必须包括至少一个正值和一个负值；guess代表内含报酬率的猜测值，如果忽略，则为10％。

      仍以上例为例，由于函数IRR的参数values必须是一组或单元格中的数字，所以假定上述各年的净现金流量分别放在A1、A2……A6单元格中，然后在A7中输入IRR（A1：A6），就可以得到内含报酬率为20％。

      通过以上计算可以看出，Excel为我们提供了财务指标计算的简捷方法，它是加强财务管理的有效方法。